{"id":9407,"date":"2021-06-18T12:24:18","date_gmt":"2021-06-18T12:24:18","guid":{"rendered":"https:\/\/uel.lu\/?post_type=article&p=9407"},"modified":"2022-05-19T15:24:22","modified_gmt":"2022-05-19T13:24:22","slug":"le-luxembourg-face-aux-nouvelles-reglementations-fiscales-internationales","status":"publish","type":"article","link":"https:\/\/uel.lu\/fr\/article\/le-luxembourg-face-aux-nouvelles-reglementations-fiscales-internationales\/","title":{"rendered":"Le Luxembourg face aux nouvelles r\u00e9glementations fiscales internationales"},"content":{"rendered":"[vc_row type=\u00a0\u00bbin_container\u00a0\u00bb full_screen_row_position=\u00a0\u00bbmiddle\u00a0\u00bb column_margin=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb column_direction=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb column_direction_tablet=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb column_direction_phone=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb scene_position=\u00a0\u00bbcenter\u00a0\u00bb text_color=\u00a0\u00bbdark\u00a0\u00bb text_align=\u00a0\u00bbleft\u00a0\u00bb row_border_radius=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb row_border_radius_applies=\u00a0\u00bbbg\u00a0\u00bb overflow=\u00a0\u00bbvisible\u00a0\u00bb overlay_strength=\u00a0\u00bb0.3″ gradient_direction=\u00a0\u00bbleft_to_right\u00a0\u00bb shape_divider_position=\u00a0\u00bbbottom\u00a0\u00bb bg_image_animation=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb][vc_column column_padding=\u00a0\u00bbno-extra-padding\u00a0\u00bb column_padding_tablet=\u00a0\u00bbinherit\u00a0\u00bb column_padding_phone=\u00a0\u00bbinherit\u00a0\u00bb column_padding_position=\u00a0\u00bball\u00a0\u00bb column_element_spacing=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb background_color_opacity=\u00a0\u00bb1″ background_hover_color_opacity=\u00a0\u00bb1″ column_shadow=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb column_border_radius=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb column_link_target=\u00a0\u00bb_self\u00a0\u00bb column_position=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb gradient_direction=\u00a0\u00bbleft_to_right\u00a0\u00bb overlay_strength=\u00a0\u00bb0.3″ width=\u00a0\u00bb2\/3″ tablet_width_inherit=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb tablet_text_alignment=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb phone_text_alignment=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb animation_type=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb bg_image_animation=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb border_type=\u00a0\u00bbsimple\u00a0\u00bb column_border_width=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb column_border_style=\u00a0\u00bbsolid\u00a0\u00bb][vc_column_text]Une contribution de Jean-Paul Olinger dans la publication de recueil de la Fondation IDEA de juin 2021<\/strong><\/em><\/p>\n

Depuis 2015, les r\u00e8gles fiscales internationales sont en constante \u00e9volution. Derri\u00e8re la multiplication des sigles tels que BEPS, ACCIS, ATAD, GILTI, BEFIT s\u2019annoncent et se construisent d\u2019importantes r\u00e9formes de la taxation des multinationales. Le Luxembourg \u00e9tant un centre financier fortement expos\u00e9 aux march\u00e9s globaux, l\u2019impact sur ses finances publiques et son \u00e9conomie des modifications envisag\u00e9es de la fiscalit\u00e9 internationale pourrait \u00eatre sensible.<\/strong><\/p>\n

Actuellement, les entreprises multinationales sont \u00e0 la fois expos\u00e9es \u00e0 un grand nombre de r\u00e9gimes fiscaux diff\u00e9rents et concern\u00e9es par une multitude de conventions fiscales internationales visant \u00e0 limiter la double imposition98. Pour minimiser leurs obligations fiscales et choisir la voie la moins tax\u00e9e, ces entreprises s\u00e9lectionnent les r\u00e9gimes avantageux et tirent profit du manque d\u2019harmonisation entre les r\u00e8gles fiscales nationales. Ces strat\u00e9gies d\u2019optimisation fiscale ont n\u00e9cessairement une incidence sur la r\u00e9partition des assiettes fiscales entre les pays.<\/p>\n

La communaut\u00e9 internationale se mobilise, singuli\u00e8rement depuis le lancement du projet BEPS, pour lutter contre ces pratiques et imposer plus de transparence dans les transactions. Un consensus international a d\u00e9bouch\u00e9 en 2016 sur la mise \u00e0 disposition de rapports d\u2019activit\u00e9 d\u00e9taillant, pays par pays, les ventes, profits, masse salariale et actifs des multinationales. Un \u00c9tat peut donc d\u00e9sormais s\u2019enqu\u00e9rir de la r\u00e9alit\u00e9 des activit\u00e9s d\u00e9clar\u00e9es par une multinationale aupr\u00e8s d\u2019un autre \u00c9tat en vertu du country by country reporting<\/em>.<\/p>\n

Pourtant, si la mondialisation de l\u2019\u00e9conomie a renforc\u00e9 la n\u00e9cessit\u00e9 d\u2019adapter le cadre fiscal international, l\u2019impact sur les diff\u00e9rents pays des changements envisag\u00e9s ne s\u2019annonce pas uniforme. Les int\u00e9r\u00eats des uns et des autres s\u2019av\u00e8rent tr\u00e8s diff\u00e9rents. Ils divergent fonci\u00e8rement suivant la taille respective (grande ou petite) des march\u00e9s domestiques, suivant la sp\u00e9cialisation productive des pays, et suivant qu\u2019ils soient \u00ab Etat de source100 \u00bb, \u00ab Etat de si\u00e8ge101 \u00bb, \u00ab pays producteur \u00bb, ou \u00ab juridiction de march\u00e9 \u00bb.<\/p>\n

Le Luxembourg, plateforme de services financiers \u00e0 destination du monde entier et \u00e0 contribution fiscale importante<\/strong><\/h3>\n

Le secteur financier est traditionnellement hautement productif et ses employ\u00e9s bien r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s. Au Luxembourg, ce secteur est particuli\u00e8rement d\u00e9velopp\u00e9 et compte pour 27% de la valeur ajout\u00e9e et 11% de l\u2019emploi (contre respectivement 5% et 3% en moyenne au sein de l\u2019UE).<\/p>\n

Le succ\u00e8s et l\u2019importance de \u00ab la finance \u00bb au Luxembourg s\u2019explique par de multiples facteurs qui constituent un cercle vertueux. L\u2019acc\u00e8s au march\u00e9 des capitaux et aux services financiers sophistiqu\u00e9s est ais\u00e9 ; la stabilit\u00e9 politique et la robustesse des finances publiques (AAA) alimentent un climat de confiance propice au d\u00e9veloppement des activit\u00e9s financi\u00e8res ; le syst\u00e8me fiscal et le cadre r\u00e9glementaire sont \u00ab finance-friendly \u00bb et capables d\u2019adaptations rapides qui visent \u00e0 renforcer la comp\u00e9titivit\u00e9 de la place ; sa sp\u00e9cialisation en finance constitue un \u00e9l\u00e9ment d\u2019attractivit\u00e9 favorable \u00e0 l\u2019implantation de nouvelles activit\u00e9s financi\u00e8res et \u00e0 l\u2019expatriation vers le Luxembourg.<\/p>\n

A premi\u00e8re vue homog\u00e8ne, Eis Finanzplatz<\/em> est en r\u00e9alit\u00e9 constitu\u00e9 d\u2019une multitude de sous-secteurs compl\u00e9mentaires aux caract\u00e9ristiques propres :<\/p>\n

    \n
  • Les secteurs bancaire et d\u2019assurance qui sont des piliers de longue date de l\u2019\u00e9conomie luxembourgeoise et servent une client\u00e8le internationale avec des services diversifi\u00e9s (banque priv\u00e9e, banque d\u00e9positaire de fonds d\u2019investissement et corporate banking, produits assurance-vie et non-vie) ;<\/li>\n
  • Les fonds d\u2019investissement alternatifs (private equity, immobilier, hedge et dette) et traditionnels qui d\u00e9tiennent et g\u00e8rent quelque 5.400 milliards d\u2019euros et font du Luxembourg le deuxi\u00e8me centre mondial en la mati\u00e8re apr\u00e8s les Etats-Unis ;<\/li>\n
  • Le secteur des Soparfi constitu\u00e9 de 45.000 entit\u00e9s luxembourgeoises qui effectuent des activit\u00e9s internationales de prise de participation, de financement intra-groupe ou d\u2019investissement des multinationales non-financi\u00e8res (industrie, commerce, TIC, etc.) et des fonds d\u2019investissements alternatifs avec un volume de 8.600 milliards d\u2019euros d\u2019actifs.<\/li>\n<\/ul>\n

    Au-del\u00e0 d\u2019\u00eatre un pourvoyeur d\u2019emplois de premier ordre et une locomotive103 pour les autres secteurs d\u2019activit\u00e9, le secteur financier verse d\u2019importantes recettes fiscales aux finances publiques luxembourgeoises. 80% de l\u2019IRC, 75% de l\u2019ICC, 85% de l\u2019IF, 75% de l\u2019IRCAP proviennent du secteur financier qui est \u00e0 l\u2019origine de 77% des recettes fiscales directes pay\u00e9es par les entreprises, d\u2019un milliard d\u2019euros de taxe d\u2019abonnement et de plus de 25% des imp\u00f4ts retenus sur les traitements et salaires.[\/vc_column_text][image_with_animation image_url=\u00a0\u00bb9417″ image_size=\u00a0\u00bbfull\u00a0\u00bb animation_type=\u00a0\u00bbentrance\u00a0\u00bb animation=\u00a0\u00bbFade In\u00a0\u00bb hover_animation=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb alignment=\u00a0\u00bb\u00a0\u00bb border_radius=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb box_shadow=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb image_loading=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb max_width=\u00a0\u00bb75%\u00a0\u00bb max_width_mobile=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb el_class=\u00a0\u00bbno-scale\u00a0\u00bb][vc_column_text]\n

    Source : CES<\/p>\n[\/vc_column_text][vc_column_text]Le Luxembourg est donc fortement d\u00e9pendant de son secteur financier. S\u2019il devait subir un choc n\u00e9gatif, il en r\u00e9sulterait probablement des impacts n\u00e9gatifs sur l\u2019emploi, les recettes fiscales et par un effet domino sur toutes les autres branches de l\u2019\u00e9conomie. A terme, un impact sur le niveau de vie tout court.<\/p>\n

    Enjeux \u00e9conomiques et budg\u00e9taires des discussions en cours sur la fiscalit\u00e9 internationale des entreprises<\/strong><\/h3>\n

    Dans le sillage de la crise de 2008, les \u00ab programmes ambitieux en mati\u00e8re de fiscalit\u00e9 des entreprises \u00bb, les projets visant \u00e0 \u00ab adapter la fiscalit\u00e9 des entreprises \u00e0 une \u00e9conomie mondiale num\u00e9ris\u00e9e \u00bb, les \u00ab plans d\u2019action sur la fiscalit\u00e9 des entreprises pour le XXIe si\u00e8cle \u00bb, les \u00ab programmes visant \u00e0 oeuvrer \u00e0 la coh\u00e9rence internationale de la fiscalit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s \u00bb se sont multipli\u00e9s, et en partie concr\u00e9tis\u00e9s, cr\u00e9ant aussi bien des opportunit\u00e9s de nouvelles sources de revenus fiscaux que des risques pour l\u2019\u00e9conomie et le budget luxembourgeois.<\/p>\n

    Adopt\u00e9 en 2015, le projet BEPS \u2013 articul\u00e9 autour de 15 actions \u2013 vise \u00e0 combler les lacunes de la fiscalit\u00e9 internationale, devenue obsol\u00e8te, et \u00e0 mettre fin aux pratiques fiscales dommageables. Pour faciliter et supporter son impl\u00e9mentation, l\u2019OCDE a notamment d\u00e9velopp\u00e9 un Instrument Multilat\u00e9ral qui permet l\u2019amendement simultan\u00e9 de milliers de trait\u00e9s en vigueur entre \u00c9tats.<\/p>\n

    L\u2019UE a \u00e9largi la port\u00e9e de certaines dispositions de BEPS \u00e0 travers ses deux Directives (ATAD I en 2016 et ATAD II en 2017) concernant la lutte contre l’\u00e9vasion fiscale.<\/p>\n

    Les Etats-Unis, sous l\u2019Administration Trump, ont connu une r\u00e9forme fiscale d\u2019envergure (Tax Cuts and Jobs Act) qui affichait comme triple objectif de renforcer l’attractivit\u00e9 de la place fiscale am\u00e9ricaine, de transf\u00e9rer et cr\u00e9er des emplois aux Etats-Unis, et de simplifier le syst\u00e8me fiscal. Cette r\u00e9forme a par ailleurs boulevers\u00e9 le syst\u00e8me fiscal am\u00e9ricain en le faisant passer d\u2019un r\u00e9gime mondial \u00e0 un r\u00e9gime territorial qui entendait rapatrier les recettes fiscales am\u00e9ricaines sur le sol am\u00e9ricain.<\/p>\n

    Ces mutations de l\u2019environnement international de l\u2019imp\u00f4t des soci\u00e9t\u00e9s ont lieu dans un contexte d\u2019intensification de la concurrence fiscale comme en t\u00e9moigne la baisse des taux d\u2019imposition des b\u00e9n\u00e9fices des soci\u00e9t\u00e9s dans les pays de l\u2019OCDE, qui sont pass\u00e9s de 27% en 2008 \u00e0 23,2% en 2020.<\/p>\n

    Des changements fondamentaux additionnels continuent \u00e0 \u00eatre n\u00e9goci\u00e9s et portent notamment sur la comp\u00e9tition fiscale, la digitalisation et l\u2019extension des droits d\u2019imposition.<\/p>\n

    Le Cadre inclusif de l\u2019OCDE sugg\u00e8re de modifier le plan fiscal international selon deux piliers. En vertu du Pilier 1 (cf . encadr\u00e9 1), une partie des profits serait attribu\u00e9e automatiquement aux juridictions de march\u00e9 sur base d\u2019une cl\u00e9 de r\u00e9partition (jug\u00e9e) simplifi\u00e9e. Le Pilier 2 entend limiter la comp\u00e9tition fiscale via la mise en place d\u2019un imp\u00f4t sur le revenu global minimum applicable aux multinationales.<\/p>\n\n\n\n
    Encadr\u00e9 1 : Pilier 1, vers un basculement du droit d\u2019imposition du pays producteur vers le pays consommateur<\/strong><\/p>\n

    Le principe du march\u00e9 unique s\u2019applique \u00e0 tous les produits et services de l\u2019UE tels que les fruits et l\u00e9gumes espagnols, les voitures allemandes, le vin fran\u00e7ais, les produits de mode italiens, etc. ; il suit la th\u00e9orie \u00e9conomique de Ricardo dite \u00ab des avantages comparatifs \u00bb.<\/p>\n

    Cependant, le march\u00e9 unique n\u2019impose pas le revenu \u00e0 \u00e9chelle europ\u00e9enne, mais \u00e0 \u00e9chelle nationale. A partir du moment o\u00f9 une activit\u00e9 est juridiquement et fiscalement localis\u00e9e dans un pays et d\u00e8s lors que les produits et services livr\u00e9s sont consomm\u00e9s dans un autre, la question se pose de savoir o\u00f9 est g\u00e9n\u00e9r\u00e9e la richesse et \u00e0 qui revient le droit d\u2019imposition.<\/p>\n

    Actuellement, le pays producteur tient le droit d\u2019imposition sur le revenu. Prenons l\u2019exemple d\u2019un service rendu par une soci\u00e9t\u00e9 \u00e9tablie dans un \u00ab pays A \u00bb \u00e0 un consommateur r\u00e9sident dans un \u00ab pays B \u00bb. La r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale veut que le droit d\u2019imposer le revenu correspondant de la soci\u00e9t\u00e9 revienne au \u00ab pays A \u00bb.<\/p>\n

    L\u2019OCDE, soutenu par plusieurs grands pays europ\u00e9ens, estime au titre du Pilier 1 qu\u2019il revient au pays consommateur, le \u00ab pays B \u00bb, une partie du pouvoir de taxation du revenu.<\/p>\n

    Le principal objectif poursuivi par les projets de d\u00e9placement du \u00ab pouvoir d\u2019imposer \u00bb est de reconsid\u00e9rer la r\u00e9partition des ressources fiscales en fonction du poids d\u00e9mographique des \u00c9tats. A ce titre, la Chine et l\u2019Inde, qui comptent quelques 1,4 milliard d\u2019individus chacune, d\u00e9tiennent un avantage potentiel par rapport aux pays occidentaux.<\/p>\n

    L\u2019\u00e9mergence de l\u2019\u00e9conomie num\u00e9rique renforce cette orientation qui a commenc\u00e9 avec les r\u00e8gles sur la TVA du commerce \u00e9lectronique.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

    Un accord concernant les deux Piliers est attendu au niveau OCDE pour mi-2021. Nous y sommes. Le calendrier ambitieux se pr\u00e9cise suite aux annonces r\u00e9centes de l\u2019Administration Biden en mati\u00e8re d\u2019imposition du digital et d\u2019imp\u00f4t global minimum.<\/p>\n

    Au sein de l\u2019UE, l\u2019assiette commune consolid\u00e9e pour l\u2019imp\u00f4t des soci\u00e9t\u00e9s (ACCIS) reste \u00e0 l\u2019ordre du jour, mais sous une forme diff\u00e9rente (BEFIT) annonc\u00e9e par la Commission europ\u00e9enne en mai 2021104. Sur base de l\u2019ancienne proposition d\u2019ACCIS, il \u00e9tait pr\u00e9vu qu\u2019un ensemble unique de r\u00e8gles europ\u00e9ennes supplante 27 r\u00e8gles nationales diff\u00e9rentes d\u2019imposition des soci\u00e9t\u00e9s exer\u00e7ant des activit\u00e9s transfrontali\u00e8res. Les r\u00e9sultats imposables consolid\u00e9s du groupe seraient alors r\u00e9partis entre chacune des soci\u00e9t\u00e9s qui le constituent par application d’une formule simple. Cette formule bas\u00e9e sur l\u2019emploi, les salaires, les actifs et les ventes par destination du groupe permettrait ainsi \u00e0 chaque \u00c9tat membre de soumettre les b\u00e9n\u00e9fices des soci\u00e9t\u00e9s r\u00e9sidentes de cet \u00c9tat \u00e0 son propre taux. En somme, une simplification aux d\u00e9pens de la souverainet\u00e9 nationale de 27 pays. BEFIT poursuit le m\u00eame objectif et s\u2019apparente \u00e0 une marche forc\u00e9e vers l\u2019harmonisation fiscale au sein de l\u2019UE.<\/p>\n

    Vers un d\u00e9clin des recettes fiscales luxembourgeoises ?<\/strong><\/h3>\n

    L\u2019OCDE et la Commission europ\u00e9enne confirment que le Luxembourg a mis en oeuvre toutes les initiatives internationales et europ\u00e9ennes r\u00e9centes.<\/p>\n

    L\u2019harmonisation des bases d\u2019imposition sous BEPS tend \u00e0 restreindre le b\u00e9n\u00e9fice d\u2019une d\u00e9duction fiscale ou d\u2019une r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t pour les groupes internationaux. Elle risque in fine de r\u00e9orienter des flux financiers internationaux au d\u00e9triment des Soparfi luxembourgeoises.<\/p>\n

    Les secteurs bancaire, d\u2019assurance et des fonds d\u2019investissement traditionnels restent encore \u00e9pargn\u00e9s par la r\u00e9glementation BEPS. Les recettes correspondantes devraient demeurer acquises, mais un impact indirect sur leur activit\u00e9 est probable. Les recettes provenant des secteurs de l\u2019industrie, du commerce et des fonds d\u2019investissement alternatifs (\u00e0 travers les Soparfi) risquent de d\u00e9cro\u00eetre.<\/p>\n

    Il en est de m\u00eame pour la r\u00e9forme fiscale am\u00e9ricaine con\u00e7ue par Donald Trump et le projet de r\u00e9forme fiscale envisag\u00e9 par Joe Biden, deux strat\u00e9gies qui poursuivent un m\u00eame objectif : d\u00e9courager les multinationales am\u00e9ricaines \u00e0 r\u00e9investir leurs profits en dehors des \u00c9tats-Unis. La poursuite de cette strat\u00e9gie touchera tous les secteurs du fait des liens \u00e9conomiques forts entretenus entre le Luxembourg et les Etats-Unis.<\/p>\n

    La r\u00e9partition par formule simplifi\u00e9e sous le Pilier 1 de l\u2019OCDE ou sous ACCIS revient \u00e0 tourner le dos \u00e0 la d\u00e9finition traditionnelle de l\u2019\u00e9tablissement stable. Elle modifie sensiblement les bases imposables au d\u00e9triment des petites \u00e9conomies ouvertes comme celle du Luxembourg et devrait affecter tous les secteurs.<\/p>\n

    La mise en oeuvre d\u2019un imp\u00f4t global minimum devrait avoir des effets ambigus sur les recettes fiscales du Grand-Duch\u00e9. Gain ou perte d\u2019imp\u00f4ts li\u00e9 au comportement des multinationales et des autres juridictions concern\u00e9es ? Actuellement, les experts ne sont pas en mesure de se prononcer.<\/p>\n

    A cela s\u2019ajoutent la charge administrative additionnelle li\u00e9e \u00e0 la gestion des nouvelles r\u00e8gles fiscales et \u00e0 leur complexit\u00e9 accrue, ainsi que la complexit\u00e9 de l\u2019interpr\u00e9tation des termes et des textes juridiques. Ces facteurs risquent de bloquer des ressources et de freiner les investissements.<\/p>\n

    En novembre 2020, le FMI laissait entrevoir l\u2019impact n\u00e9gatif potentiel sur les finances publiques luxembourgeoises des actions engag\u00e9es ou en discussion : \u00ab Alors que les recettes fiscales provenant des entreprises ont connu une croissance forte sur les derni\u00e8res ann\u00e9es, des signes pr\u00e9curseurs annoncent timidement le changement qui touche l\u2019\u00e9conomie luxembourgeoise et le mix des sources de revenus fiscaux \u2013 coh\u00e9rent avec les r\u00e9ponses auxquelles s\u2019attendre des entreprises multinationales par rapport aux changements de fiscalit\u00e9 internationale r\u00e9cents\u00bb, \u00ab Au total, le Luxembourg perdrait17 points de pourcentage de son assiette fiscale li\u00e9s aux b\u00e9n\u00e9fices r\u00e9siduels (Pilier 1), ce qui \u00e9quivaut \u00e0 12% de l’assiette fiscale actuelle du Luxembourg105 \u00bb.<\/p>\n

    Ces constats rejoignent les conclusions de la Commission europ\u00e9enne contenues dans un document publi\u00e9 en 2016 : \u00ab la plus forte baisse cons\u00e9cutive \u00e0 la mise en place d\u2019ACCIS aurait lieu au Luxembourg : -1% de PIB, soit 20% d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s en moins \u00bb<\/em> ; ils sont \u00e9galement en ligne avec les propos inscrits dans la Note au formateur : \u00ab La mise en oeuvre des diverses mesures d\u00e9cid\u00e9es au niveau de l\u2019UE et de l\u2019OCDE (BEPS, ATAD 1 et 2, etc.) ainsi que d\u2019\u00e9ventuelles nouvelles mesures \u00e0 venir (ACCIS) ont notamment pour cons\u00e9quence de r\u00e9duire la marge de manoeuvre nationale en mati\u00e8re de fiscalit\u00e9, de sorte qu\u2019\u00e0 politique inchang\u00e9e, le Luxembourg risque de perdre son attractivit\u00e9 en tant que terre d\u2019accueil pour des entreprises internationales. L\u2019impact de BEPS n\u2019\u00e9tant pas chiffrable \u00e0 l\u2019heure actuelle en raison de la complexit\u00e9 de la mati\u00e8re, la Commission europ\u00e9enne a toutefois estim\u00e9 que l\u2019impact de l\u2019initiative CCCTB serait de 1% du PIB pour le Luxembourg, soit 600 millions d\u2019euros par an. Il faut finalement noter que les recettes issues des imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s (IF, IRC\/ICC, etc.) connaissent un degr\u00e9 de concentration tr\u00e8s important, leur \u00e9volution \u00e9tant intimement li\u00e9e au comportement d\u2019un nombre de contribuables tr\u00e8s restreint. \u00bb<\/em><\/p>\n

    Faut-il consid\u00e9rer cette situation comme provisoire ou d\u00e9finitive ? Il est encore trop t\u00f4t pour l\u2019affirmer ou l’infirmer, mais elle devra faire l\u2019objet de discussions lors du d\u00e9bat sur la fiscalit\u00e9 pr\u00e9vu prochainement au sein de la Chambre des D\u00e9put\u00e9s dont les pr\u00e9paratoires ont commenc\u00e9 d\u00e9but de cette ann\u00e9e \u00e0 la Commission des Finances et du Budget.<\/p>\n

    Compte tenu de la diversit\u00e9 et de la complexit\u00e9 des mesures prises ou de celles qui se profilent, il est en effet encore difficile de d\u00e9finir assur\u00e9ment l\u2019impact r\u00e9el des dispositions susmentionn\u00e9es sur la finance internationale et donc aussi sur l\u2019\u00e9conomie luxembourgeoise.<\/p>\n

    Cela est d\u2019autant plus vrai que tant l\u2019attractivit\u00e9 \u00e9conomique que l\u2019attractivit\u00e9 fiscale se comprennent en termes relatifs. Lesdites r\u00e9percussions des mesures internationales sur le Luxembourg d\u00e9pendront aussi des mesures concr\u00e8tes d\u2019impl\u00e9mentation prises par les autres \u00c9tats membres et de leur application au niveau international ou uniquement europ\u00e9en.<\/p>\n

    Les cartes \u00e9tant rebattues en permanence, il convient d\u2019\u00eatre \u00e0 l\u2019\u00e9coute des inconstances du monde et d\u2019\u00eatre cr\u00e9atifs pour adapter de nouvelles strat\u00e9gies \u00e0 de nouveaux enjeux. La s\u00e9curit\u00e9 juridique et la capacit\u00e9 d\u2019innover constituent le socle solide de l\u2019\u00e9conomie du Luxembourg qui reste un terreau fertile et une p\u00e9pini\u00e8re cosmopolite pour transformer sa premi\u00e8re richesse \u2013 \u00e0 savoir l\u2019expertise de concitoyens sp\u00e9cialis\u00e9s, issus de plus 170 nations diff\u00e9rentes \u2013 en des produits et des services recherch\u00e9s dans le monde entier.<\/p>\n

    Liste des abr\u00e9viations :<\/h6>\n
    ACCIS – CCCTB : Assiette commune consolid\u00e9e pour l’imp\u00f4t des soci\u00e9t\u00e9s<\/h6>\n
    ATAD : Anti-tax avoidance Directive<\/h6>\n
    BEFIT : Business in Europe: Framework for Income Taxation<\/h6>\n
    BEPS : Erosion de la base d’imposition et transfert de b\u00e9n\u00e9fices<\/h6>\n
    GILTI Global intangible low-taxed income<\/h6>\n
    ICC : Imp\u00f4t commercial communal<\/h6>\n
    IRC : Imp\u00f4t sur le revenu des collectivit\u00e9s<\/h6>\n
    IF : Imp\u00f4t sur la fortune<\/h6>\n
    IRCAP : Imp\u00f4t sur le revenu des capitaux<\/h6>\n[\/vc_column_text][\/vc_column][vc_column column_padding=\u00a0\u00bbno-extra-padding\u00a0\u00bb column_padding_tablet=\u00a0\u00bbinherit\u00a0\u00bb column_padding_phone=\u00a0\u00bbinherit\u00a0\u00bb column_padding_position=\u00a0\u00bball\u00a0\u00bb column_element_spacing=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb background_color_opacity=\u00a0\u00bb1″ background_hover_color_opacity=\u00a0\u00bb1″ column_shadow=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb column_border_radius=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb column_link_target=\u00a0\u00bb_self\u00a0\u00bb column_position=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb gradient_direction=\u00a0\u00bbleft_to_right\u00a0\u00bb overlay_strength=\u00a0\u00bb0.3″ width=\u00a0\u00bb1\/3″ tablet_width_inherit=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb tablet_text_alignment=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb phone_text_alignment=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb animation_type=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb bg_image_animation=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb border_type=\u00a0\u00bbsimple\u00a0\u00bb column_border_width=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb column_border_style=\u00a0\u00bbsolid\u00a0\u00bb][image_with_animation image_url=\u00a0\u00bb9409″ image_size=\u00a0\u00bbfull\u00a0\u00bb animation_type=\u00a0\u00bbentrance\u00a0\u00bb animation=\u00a0\u00bbFade In\u00a0\u00bb hover_animation=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb alignment=\u00a0\u00bb\u00a0\u00bb img_link_target=\u00a0\u00bb_blank\u00a0\u00bb border_radius=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb box_shadow=\u00a0\u00bbnone\u00a0\u00bb image_loading=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb max_width=\u00a0\u00bb75%\u00a0\u00bb max_width_mobile=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb el_class=\u00a0\u00bbno-scale\u00a0\u00bb img_link=\u00a0\u00bbhttps:\/\/www.fondation-idea.lu\/2021\/06\/15\/recueil-didea-inventaire-avant-sortie-de-crise\/\u00a0\u00bb][vc_column_text]\n
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